لقد أثبتت العديد من البحوث والدراسات أن المعلومات المحاسبية هي أحد العناصر الأساسية التي يعتمد عليها المستثمرون في اتخاذ قراراتهم الاستثمارية، كما أظهرت تلك البحوث أن المستثمرين يستجيبون بصورة فورية لأية معلومات جديدة يتم نشرها، وعلى الرغم من أن المعلومات المحاسبية ليست هي العنصر الوحيد المؤثر في اتخاذ القرارات الاستثمارية أو تقييم المحافظ الاستثمارية فإنها تشكل بعدا مهما وأساسيا في هذا الصدد للأسباب التالية:
– تمثل المعلومات المحاسبية جزءًا أساسيًّا من المعلومات التي تسْهم في تحديد أسعار الأسهم والسندات وفي التنبؤ بالمؤشرات المستقبلية للأسواق المالية.
– إن المعلومات المحاسبية الواردة في القوائم المالية هي من أهم مصادر المعلومات التي يستخدمها ثلاث مجموعات من المستخدمين، هم الأفراد المستثمرون ومؤسسات الاستثمار والمحللون الماليون.
– إن توافر المعلومات المحاسبية واختلاف القدرة على تحليل هذه المعلومات بدقة ثم استخدام نتائج التحليل في اتخاذ القرارات الاستثمارية الجديدة يشكل عاملا مهما في تدفق الاستثمارات، كما يؤثر في تقلبات أسعار الأوراق المالية، وفي احتساب معدلات المخاطرة، ومن ثم يؤثر في قرار تنويع المحفظة.
إن الأسواق المالية لن تستطيع القيام بدورها بكفاءة وفعالية إلا في ظل وجود نظام جيد للمعلومات يعد الأساس الذي سيبني عليه المستخدم كافة قراراته، ومن هنا تتضح أهمية دور المعلومات المحاسبية في ترشيد القرارات الاستثمارية للمتعاملين في سوق المال عن طريق توفير مجموعة من المعلومات الملائمة وذات المصداقية التي تساعد المستثمرين في تقييم البدائل الاستثمارية واختيار البديل الأفضل وما يترتب على ذلك من التوزيع الأمثل للموارد الاقتصادية، وتعطي الأسواق المالية العالمية أهمية كبرى لإعداد المعلومات المحاسبية ونشرها بصفة دورية للمستثمرين.
ومن هنا يمكن القول بأن القوائم المالية تلعب دورا أساسيا في سوق الأوراق المالية لما توفره من معلومات محاسبية يعتمد عليها المستثمر في تحديد أسعار الأسهم على أساس سليم حيث تقوم القوائم المالية بتوفير معلومات تهم المستثمر تتمثل فيما يلي:
1- توفير المعلومات التي تفيد المستثمرين الحاليين والمرتقبين وغيرهم من مستخدمي المعلومات في ترشيد القرارات الاستثمارية.
2- توفير المعلومات الملائمة التي تساعد المستخدمين الحاليين والمرتقبين وغيرهم في تقدير التدفقات النقدية المستقبلية للمنشأة، ووفق ذلك يتم اتخاذ القرار المناسب.
3- توفير معلومات عن الموارد الاقتصادية للمنشأة والتزاماتها والتغيرات التي قد تطرأ على تلك الموارد والالتزامات.
4- توفير معلومات تفيد في تقييم أداء المنشأة خلال المدة.
وتعد القوائم المالية هي الوسائل الأساسية لتوصيل المعلومات المحاسبية المهمة إلى المستخدمين لمساعدتهم في اتخاذ قراراتهم، ويعتمد المستثمرون والمستخدمون الآخرون بصورة كبيرة عند اتخاذهم القرارات على القوائم المالية التالية:
1- قائمة الدخل: حيث يتم في هذه القائمة تلخيص الإيرادات المحققة والمصروفات التي صرفت في المشروع خلال مدَّة معينة، والفرق بين الإيراد والمصروف يمثل صافي الدخل.
2- قائمة حقوق الملكية: حيث تبين هذه القائمة التغيرات في رأس مال الشركة خلال مدَّة زمنية محددة.
3- الميزانية العمومية (قائمة المركز المالي): وهي توضح المركز المالي للمشروع، وتوضح هذه القائمة ممتلكات المشروع أو أصوله التي تساوي الالتزامات على المشروع وحقوق الملكية.
4- قائمة التدفقات النقدية: ترتكز هذه القائمة على السيولة النقدية والتدفقات النقدية الداخلة والخارجة للمشروع، ويمثل صافي التدفقات النقدية الفرق بين التدفقات الداخلة والخارجة من المشروع.
كما أن المعلومات المحاسبية تهدف إلى التأثير على سلوك مستخدميها، وأصبحت فاعلية المعلومات المحاسبية تتحدد بالدرجة التي تؤثر بها على سلوك واتجاهات متخذي القرارات، فهي تساعد مستخدميها وخاصة المستثمرين في سوق الأوراق المالية على إزالة شعورهم بالقلق الناتج عن التعامل في بيئة تتصف بالمخاطرة، وإن درجة تأثير المعلومات المحاسبية على مستخدميها يتوقف على:
1- كمية المعلومات المتاحة.
2 -توقيت توفر المعلومة.
3- طريقة عرض المعلومة.
4- مدى ملاءمة المعلومات للاحتياج.
5- الخبرة والقدرة الإدراكية لمتخذي القرار.